El Grupo Matba Rofex fue fundado en el año 2019 mediante la fusión de los dos principales mercados de futuros y opciones en Argentina, ROFEX S.A. y el Mercado a Término de Buenos Aires S.A. A través de esta plataforma, los clientes tienen acceso a herramientas de negociación en el mercado de capitales, como futuros y opciones. A continuación, veremos qué es Matba Rofex, qué productos se pueden operar y cuáles son los objetivos de esta empresa.
Grupo Matba Rofex: ¿Qué es?
Rofex es el nombre que se le da al Mercado a Término de Rosario. Es un mercado especializado en operaciones de futuros de commodities, monedas y activos financieros, siendo el más grande de Argentina en su tipo.
Matba Rofex es el resultado de la fusión de dos mercados de derivados con más de cien años de historia:
- Mercado a Término de Buenos Aires (MATBA S.A.): Fundado en 1907, fue el primer mercado de futuros y opciones agrícolas en América Latina. Rápidamente se convirtió en uno de los mercados de granos más importantes del mundo y el más grande de América del Sur. Los productos comercializados a través de MATBA incluían soja, maíz, sorgo, girasol, trigo y cebada, además de negociar el ICA MATBA (Índice Argentino de Productos Básicos).
- Mercado a Término de Rosario (ROFEX S.A.): Fue fundado en 1909. En este mercado se comerciaban la compraventa de cereales como soja, maíz y trigo y, posteriormente, se incluirían derivados sobre divisas (euro y dólar), oro, petróleo y futuros financieros, como bonos y cupones de PBI.
En enero de 2017, MATBA y ROFEX firmaron un acuerdo para conectar sus plataformas de negociación y permitir que los clientes accedan a los productos de ambos mercados en un mismo espacio de negociación. En octubre de 2018, iniciaron su proceso de fusión, que se completó en 2019, dando lugar al Grupo Matba Rofex. Sin embargo, localmente, esta empresa es conocida simplemente como ROFEX.
Misión de ROFEX
Mejorar continuamente el valor de ROFEX para sus clientes, desarrollando servicios de calidad en materia de cobertura de riesgos y descubrimiento de precios, ofreciendo productos innovadores de alta negociación en los mercados internacionales en Argentina.
Visión de ROFEX
Ser el mercado de referencia internacional para la negociación de futuros y opciones en Argentina.
Valores de ROFEX
- Trabajar con transparencia, honestidad e integridad.
- Atraer, retener y motivar al personal clave.
- Promover activamente el volumen del mercado.
- Incentivar la innovación, desarrollando productos relacionados con riesgos locales.
Objetivos de Rofex
- Mejorar continuamente el valor de Rofex para sus clientes teniendo en cuenta la cultura interna y el contexto externo, mediante un servicio excelente en operaciones de valores negociables.
- Satisfacer los requisitos del cliente, así como los legales y reglamentarios aplicables, en un marco de transparencia y seguridad.
- Promover el cumplimiento de las mejores prácticas internacionales aplicables a nuestra actividad, garantizando el cumplimiento de contratos y niveles de confidencialidad.
- Asegurar la competencia técnica de nuestro personal brindando una formación y capacitación profesional adecuada, generando procesos que permitan una gestión eficaz y promuevan el desarrollo de las personas.
- Priorizar las relaciones con los proveedores de los procesos subcontratados para obtener productos o servicios que satisfagan nuestras necesidades y las de los clientes.
- Mejorar la eficacia del sistema de gestión de la calidad mediante la planificación e implementación de acciones para abordar riesgos y oportunidades.
Productos ofrecidos en ROFEX
En la actualidad, ROFEX, como miembro del Grupo Matba Rofex, ha ampliado su oferta de productos derivados, así como los mercados a los que permite acceso a sus clientes. Entre los productos que ofrecen se encuentran:
Derivados Financieros
- Dólar
- Yuan
- Índice ROFEX 20
- Acciones individuales
- Títulos públicos
Derivados Agropecuarios
La base sobre la que se establecieron estos dos grandes mercados fue la compraventa de futuros sobre productos agrícolas y, posteriormente, sobre productos ganaderos:
- Futuros y opciones agrícolas: Maíz, soja, trigo, cebada, girasol, sorgo, soja Chicago y maíz Chicago.
- Futuros y opciones ganaderos: Ternero Rosgan, Novillo de Pie y leche cruda.
Productos básicos
Opere con futuros y opciones sobre oro, un activo históricamente conocido como reserva de valor, y sobre petróleo, un producto financiero altamente líquido a nivel global. El poder acceder a estos dos activos estratégicos con apalancamiento permite que más inversionistas minoristas participen en los mercados regulados.
Mercado de FCI
A través del mercado de Fondos Comunes de Inversión (FCI), los clientes pueden comerciar participaciones en fondos de forma automatizada y centralizada. Este mercado se ejecuta utilizando una matriz OMS, una plataforma de ejecución de órdenes sencilla que permite a los inversores acceder a todos los fondos en una pantalla integrada y profesional.
¿Cómo operar en Rofex?
Para poder operar en Rofex, es necesario tener una cuenta comitente en un Agente Rofex.
Una vez que tenga una cuenta, debe enviar los fondos o activos necesarios para cubrir la garantía y, una vez acreditados, comunicar la orden a un operador, ya sea por teléfono o correo electrónico.
En caso de que desee cerrar la posición antes de la fecha de vencimiento del contrato, es posible revertir la operación con otra operación contraria. Es decir, si había comprado 10 contratos de futuros, deberá venderlos. La diferencia entre el precio de compra y el precio de venta será el resultado de la operación obtenido.
Por otro lado, si mantiene la posición hasta la fecha de liquidación del contrato, el resultado será el saldo de la acumulación de los ajustes diarios.
Una vez que se haya cerrado la posición, los fondos se retirarán mediante transferencia bancaria o se reinvertirán.
Aspectos de la negociación en el Rofex
Es importante que tengas en cuenta algunos aspectos importantes relacionados con la negociación en el ROFEX. Estos son:
Horario de negociación
Los contratos de futuros sobre Dólar se listan en el segmento «MONEDAS«. Los horarios de las sesiones son:
- Sesión de pre-negociación: de 09:30 a 10:00 hs.
- Sesión de negociación: de 10:00 a 15:00 hs.
- Sesión de post-negociación: de 15:00 a 15:30 hs.
- Sesión de ajuste: a las 15:00 hs.
Modalidades de negociación
| Modalidad | Cantidad mínima |
|---|---|
| Concurrencia de Ofertas | Renglón simple: 1 contratoRenglón Todo o Nada: 1.000 contratos |
| Negociación Previa (Block Trade) | Futuros: 1.500 contratosOpciones: 100 contratos |
Márgenes
Los márgenes son establecidos por la Cámara Compensadora, quien se encargaré de informarlos a través de comunicados. Estos valores son ajustados periódicamente en base a la volatilidad y otras condiciones del mercado.
Límites de las Posiciones Abiertas (LPA)
Los LPA son establecidos por Aviso de la Cámara de Compensación. Estos valores pueden ser ajustados periódicamente.
Los contratos de futuros sobre el Dólar se identifican en la plataforma de negociación con el símbolo «DLR» seguido de una barra «/«, y luego del mes y año de vencimiento del contrato.
Los contratos de opciones se identifican con el símbolo «DLR» seguido de una barra «/«, y luego del mes y año de vencimiento del contrato, del precio de ejercicio y de una letra que indica si es una opción de compra o una opción de venta («C» – «P«, respectivamente).
Preguntas Frecuentes
¿Cuáles son las ventajas de operar con el futuro del Dólar?
Permite garantizar hoy el precio al cual se comprará el dólar en un momento futuro, brindando cobertura ante una devaluación. Además, se puede operar con un alto grado de apalancamiento, ya que solo se requiere un margen de garantía al inicio.
¿Qué es el margen de garantía?
El margen de garantía es la cantidad de dinero en la cuenta que se necesita como garantía. Equivale al 20% del valor de la operación en efectivo. La Cámara de Compensación, Argentina Clearing S.A., valúa constantemente la posición de cada participante y solicita a aquellos que registran pérdidas que depositen el equivalente.
¿Cómo se cancela la operación?
- De manera anticipada: Adoptando una posición opuesta a la original; aquellos que vendieron comprarán y aquellos que compraron venderán.
- Al vencimiento: Dado que las diferencias se liquidan a diario en moneda local, al vencimiento se habrán recibido o abonado las diferencias entre el tipo de cambio oficial y el precio acordado en el contrato.
Rofex, en combinación con MATBA, continúa siendo el mercado más grande de Argentina para futuros y opciones. Si te atrae asumir riesgos para obtener beneficios económicos, esta plataforma te brindará la oportunidad de hacerlo, aprovechando sus propias herramientas y consejos en el momento más oportuno para ti.
