Es fundamental conocer si las personas estamos obligadas a pagar impuestos por nuestras tenencias de cuotas de fondos comunes de inversión. Ante las dudas de muchos de nuestros lectores, hemos decidido aclarar este tema y explicar de forma sencilla cómo funciona. Te recomendamos que leas este artículo para resolver tus dudas y saber si tus cuotas de fondos de inversión están sujetas a algún impuesto.
¿Cómo se gravan los fondos de inversión? ¡Comencemos a ordenar la información!
Para comprender mejor el tratamiento impositivo de los fondos comunes de inversión, debemos responder la siguiente pregunta: ¿Qué impuestos pagan los fondos comunes de inversión? A lo largo de este artículo, iremos desarrollando esta cuestión, pero primero debemos organizar la información. Te recomendamos que sigas leyendo.
Los sujetos que pueden estar afectados por impuestos son principalmente dos:
- Empresas: Muchas empresas adquieren cuotas de fondos comunes de inversión como forma de ahorrar o invertir excedentes.
- Personas físicas: Aquí nos referimos a personas como tú y yo. En este artículo nos centraremos en descubrir cuánto debes pagar tú como persona, ya que las empresas generalmente reciben asesoramiento especializado de sus equipos contables.
- Empresas unipersonales o profesionales: aquí se aplica un tratamiento impositivo especial y no estarán sujetos al impuesto.
Es importante distinguir entre los impuestos que afectan a la tenencia de cuotas de fondos y los impuestos que gravan los resultados obtenidos por la tenencia de dichas cuotas. En este sentido, hay dos impuestos diferentes que debes tener en cuenta:
- Bienes personales: se aplica si tienes un patrimonio superior a 2 millones de pesos, lo cual es poco común para el pequeño inversor.
Impuestos que gravan los resultados de la tenencia (cuando el valor de la cuota aumenta)
- Ganancias: dentro del impuesto a las ganancias, se encuentra el impuesto cedular que grava las rentas financieras obtenidas por las personas. Hablaremos más detalladamente sobre esto más adelante.
¿Ya tienes la información más organizada? Ahora analicemos cada cuestión en mayor profundidad.
¿Cuál es el porcentaje de impuestos que se pagan por bienes personales?
Tal como mencionamos anteriormente, la tenencia de cuotapartes, ya sea que generen ganancias o no durante un período, están sujetas a impuestos por bienes personales. Este tema tributario ha generado un debate interesante, ya que algunos argumentan que no debería ser así, dado que si el patrimonio no genera ganancias, no debería aplicarse ningún impuesto, ya que esto sería confiscatorio a largo plazo. Estos críticos se preguntan: ¿Debería una persona que no tiene ingresos durante un año pagar impuestos por el capital que posee? Pero no hemos venido a discutir eso, sino el tratamiento de bienes personales en relación a los fondos comunes de inversión.
Los fondos comunes de inversión: Están sujetos a impuestos por bienes personales a partir de los 2 millones de pesos. Es decir, aquellos contribuyentes que tengan un capital inferior a 2 millones de pesos están exentos de bienes personales.
Fondo común de inversión e impuesto a la renta financiera: ¿Qué significa que los fondos comunes de inversión pagan un impuesto cedular? ¿Cuál es la diferencia con el impuesto a las ganancias?
Muchas personas que quizás no estén familiarizadas con los términos impositivos, económicos, tributarios o financieros pueden tener dificultades para comprender los impuestos mencionados en el subtítulo. La realidad es que todos están interrelacionados, y aquí te explicamos de manera definitiva cómo funcionan.
El impuesto a la renta financiera es un impuesto nuevo que grava los resultados de lo que se conoce como «timba financiera«. Durante el gobierno anterior, este impuesto se incluyó en las ganancias porque, obviamente, los resultados positivos de tener acciones o cuotapartes de fondos de inversión son ganancias. Aunque se piensa que son dos impuestos distintos, en realidad, a efectos prácticos, son lo mismo. Así, el impuesto a las ganancias incluye lo que se conoce como impuesto a la renta financiera.
Aquellos que desconocen el proceso de liquidación de ganancias pueden tener dificultades para comprender dónde encaja el «impuesto cedular«. Pero es muy simple, para no complicarlo, solo debes entender que las ganancias tienen un régimen de liquidación diferente para personas físicas y para empresas. Las personas físicas pueden deducir gastos y tienen una alícuota progresiva según sus ingresos, mientras que las empresas siempre pagan un porcentaje fijo, ya sea que ganen 10 o 1000 pagarán siempre el 30%. Entonces, como las personas pagan progresivamente -es decir, pagan un porcentaje mayor aquellos que más ganancias tienen-, el gobierno decidió no alterar estas escalas al incluir los resultados del impuesto a la renta financiera de las personas. Por lo tanto, se generó un «impuesto cedular» que se paga junto con las ganancias, pero se liquida por separado. Esto significa que las personas físicas no incluyen en su declaración jurada las rentas obtenidas por operaciones financieras, sino que se realiza una liquidación aparte llamada impuesto cedular.
Pero como podrás ver, todo forma parte del mismo impuesto: Ganancias.
Entonces, ¿cuánto paga de impuesto a las ganancias un fondo común de inversión?
La respuesta simple es que pagan un 5% si tienen el 75% invertido en valores locales. Esto es algo que hoy en día es obligatorio, por lo tanto, pagarás un 5% sobre los resultados obtenidos (no sobre el capital). Así que, si tenías 100 mil pesos en un FCI y la cuotaparte aumentó un 10% en un año, es decir, ahora tienes 110 mil pesos, tú pagarás un 5% de ese resultado, es decir, un 5% de diez mil pesos, que equivale a 500 pesos.
Espero que ahora todo esté más claro, pero veamos cómo afecta a las personas jurídicas.
Impuestos a los fondos comunes de inversión: tratamiento para personas jurídicas.
En el caso de las personas jurídicas, los fondos comunes de inversión tienen un tratamiento diferente. Como mencionamos anteriormente, las empresas o personas jurídicas pagan impuestos sobre las ganancias globales de sus actividades. Por lo tanto, el resultado de poseer cuotas de fondos comunes de inversión se suma a las demás ganancias (o pérdidas) y, después de un proceso de liquidación que considera otras deducciones y aspectos técnicos, se calcula el 30% que se aplicará como impuesto a las ganancias.
¿Los fondos comunes de inversión pagan impuestos sobre ingresos brutos?
¿Y qué podemos decir sobre la tributación de los fondos comunes de inversión en relación a los ingresos brutos?
Lo más importante es que no tienes que pagar impuesto sobre ingresos brutos por tener o obtener resultados de cuotas de fondos de inversión, ya que estas no están sujetas a este impuesto.
Así que puedes estar tranquilo, pero veamos cómo se aplican otros impuestos.
AFIP y fondos comunes de inversión, LEY 27440.
Esta ley regula el decreto que establece la renta financiera y aborda cuestiones técnicas relacionadas con la generación de ganancias (es decir, que las ganancias se imputan al período en el cual se generan, es decir, al año en que ocurren). Además, otorga beneficios a algunos instrumentos de fondos comunes de inversión cerrados y define el criterio de transparencia de estos instrumentos, lo que podría tener ventajas fiscales.
Actualización por inflación impositiva en fondos comunes de inversión.
Las sociedades gestoras que administran carteras o fondos de inversión ahora deberán ajustar sus registros contables por inflación, lo que representa una ventaja para los ahorradores. Al ajustar los valores de las compras de acciones, activos financieros, bonos, etc., teniendo en cuenta el aumento de los precios, la diferencia entre los valores de compra y venta será menor, ya que se tendrá en cuenta el índice de precios en el período. Esto implica que las ganancias contables (las que se establecen en el balance) después del ajuste por inflación serán más «reales» y menores, por lo tanto, se pagará menos impuestos.
Preguntas frecuentes
¿Qué impuestos pagan los Fondos de Inversión?
Los Fondos de Inversión pueden estar sujetos a impuestos sobre la tenencia de participaciones y sobre las ganancias obtenidas.
¿Cuál es la diferencia entre los impuestos a la tenencia y los impuestos sobre las ganancias de las participaciones?
Los impuestos a la tenencia afectan al patrimonio total y están relacionados con el impuesto sobre Bienes Personales. Los impuestos sobre las ganancias de las participaciones afectan a los beneficios obtenidos y están relacionados con el impuesto sobre la renta financiera (impuesto cedular).
¿Qué es Bienes Personales y a quiénes afecta?
Bienes Personales grava la tenencia de participaciones en fondos de inversión para aquellos patrimonios superiores a 2 millones de pesos.
¿Qué es el impuesto cedular y cómo afecta a los Fondos de Inversión?
El impuesto cedular grava los ingresos financieros obtenidos por individuos. Forma parte del impuesto a las ganancias y se paga junto con éste.
¿Cuánto impuesto paga un Fondo de Inversión Común por sus ganancias?
Un Fondo de Inversión Común paga un 5% de impuesto sobre las ganancias obtenidas si al menos el 75% está invertido en activos locales.
¿Los Fondos de Inversión Común están sujetos a impuesto sobre Ingresos Brutos?
No, la tenencia o ganancias provenientes de la tenencia de cuotas de Fondos de Inversión Común no están sujetas a impuestos sobre Ingresos Brutos.
¿Cómo funciona el ajuste por inflación impositivo en los Fondos de Inversión Común?
Las entidades administradoras de los Fondos deben ajustar sus estados financieros por inflación, lo que puede disminuir los beneficios contables y, por consiguiente, el monto de impuestos a pagar.
