El depósito a plazo fijo, junto con el dólar, son las dos opciones de inversión más populares en el país para el ahorrador promedio. Sin embargo, los fondos de inversión están ganando popularidad recientemente, por lo que muchas personas consideran esta tercera opción como un refugio de valor.
Fondo de inversión y plazo fijo: principales diferencias
Estos dos tipos de activos tienen muchas similitudes, pero también tienen diferencias significativas.
En cuanto a las principales diferencias, encontramos las siguientes:
Tipo de rendimiento
Aunque existen fondos de inversión que tienden a tener rentabilidad fija, incluso estos pueden tener una rentabilidad variable.
Es decir, los porcentajes de rendimiento que suelen tener los fondos son solo estimaciones, y no significa que se cumplan de manera efectiva, pudiendo ser más altos o más bajos.
Por otro lado, el plazo fijo es un activo de rentabilidad fija propiamente dicho, ya que se sabe de antemano cuánto dinero se obtendrá al finalizar un determinado plazo.
Riesgo del capital invertido
Al momento de invertir en un plazo fijo, el riesgo asumido es casi nulo. Es decir, aunque existen algunos riesgos, como el quiebre de la entidad financiera, esto se mitiga gracias al BCRA que ofrece un seguro en caso de impago por parte de la empresa. En cambio, los fondos de inversión, aunque están regulados por la CNV, no cuentan con esa garantía.
Por otro lado, los depósitos a plazo fijo siempre ofrecen intereses positivos, al menos en teoría. Por ejemplo, si depositamos $10,000 con una tasa mensual del 3%, al cabo de 30 días obtendremos $10,300, de los cuales $10,000 corresponden al capital original y $300 son intereses.
En cambio, los fondos comunes de inversión tienen una tasa variable, por lo que no solo no sabremos cuánto dinero obtendremos, sino que, en algunos casos, podemos llegar a perder capital. Siguiendo el ejemplo, en un escenario pesimista, si invertimos $10,000 y luego de 30 días no solo no recibimos intereses, sino que nuestro capital disminuye a $8,500.
Plazos de inversión
En el caso de los depósitos a plazo fijo, el tiempo mínimo de inversión es de 30 días, incluso en las opciones precancelables.
Por otro lado, en el caso de los fondos comunes de inversión por lo general no suele haber un plazo mínimo y, en los casos en que existe, suele ser de hasta 72 horas, convirtiéndolos en una excelente alternativa para períodos cortos de tiempo.
Depósito a plazo fijo o fondo común de inversión: ¿cuál ofrece un mayor rendimiento?
Responder a esta pregunta resulta complicado, ya que existen diferentes tipos de fondos comunes de inversión y, si bien algunos pueden ofrecer un rendimiento alto, también conllevan un riesgo significativamente mayor, por lo que la comparación más adecuada sería con activos más estables.
En el caso de los fondos comunes de inversión que buscan imitar la rentabilidad de la renta fija, por lo general, ofrecen una tasa de interés anual estimada más baja.
Por ejemplo, el fondo común de inversión de Mercado Libre, a través de la aplicación de Mercado Pago, tiene un rendimiento anual del 38.6%, un porcentaje considerablemente menor en comparación con el plazo fijo.
En relación a esto, hemos hablado con el experto Alejo Sánchez, especialista en el mercado de capitales y creador del canal de YouTube «Finanzas con Alejo», sobre las opciones de fondos comunes de inversión para un inversionista que se esté planteando invertir su dinero en este tipo de instrumento o en un depósito a plazo fijo.
En esencia, las alternativas para perfiles conservadores o muy conservadores son los llamados «mercado de dinero» o «money market«, que generan aproximadamente un rendimiento anualizado del 41.4%, con la posibilidad de realizar retiros el mismo día y tener una liquidez inmediata. Esta opción es muy utilizada por aquellas personas que necesitan el dinero de forma inmediata, como aquellos que depositan sus salarios en este tipo de fondos y realizan retiros periódicos a lo largo del mes», explica Sánchez.
Para alguien que esté considerando hacer un depósito a plazo fijo, el experto recomienda los fondos conservadores de renta fija, que principalmente invierten en plazos fijos, como es el caso del «Fima Ahorro«, que permite retiros en un plazo de 24 horas.
Aunque el porcentaje de rendimiento es del 52% anual, que es inferior, el experto destaca la importancia de la liquidez, ya que en una opción de plazo fijo se debe esperar al menos 30 días, por lo que si se necesita el dinero antes, no se podrá contar con él.
«Si hablamos únicamente de rentabilidad, el plazo fijo es más rentable, aunque personalmente le doy más importancia a la liquidez. Por lo tanto, me parece excesivo tener que inmovilizar mi capital durante 30 días en una inversión», concluye Sánchez.
Por otro lado, hablamos con Laura Pereyra, asesora y agente productora independiente, para conocer su opinión al respecto.
La experta coincide en que, para perfiles ultraconservadores, los fondos ideales para comenzar son los «mercado de dinero» que permiten retiros el mismo día. Además, sostiene que este tipo de fondo es la opción ideal para comenzar a invertir en el mercado de capitales, ya que existen opciones tanto en bancos como en administradoras de fondos independientes (ACDI).
En cuanto al rendimiento de los Fondos Comunes de Inversión (FCI) en comparación con los plazos fijos, la experta respondió: «Una buena parte de la industria de los fondos con liquidación en un día está igualando o superando la tasa del 53% que paga el plazo fijo bancario tradicional. Si pagan lo mismo o incluso un poco más, ¿por qué se invertiría en fondos? Bueno, por un factor muy importante que es la liquidez. Nada tiene hoy en día más valor que poder dejar de obtener una tasa de interés para pasar a un instrumento dolarizado, o viceversa. La liquidez de las carteras nos permite aprovechar las oportunidades en un escenario tan volátil».
Plazo fijo o fondo común de inversión: ¿cuál es más conveniente invertir?
Como se puede apreciar, la respuesta es variable. En el caso de inversiones a largo plazo, como un año, es conveniente optar por el plazo fijo y renovarlo constantemente para obtener una tasa de interés cercana al 70%.
Por otro lado, las inversiones en fondos comunes de inversión, que tienen como objetivo la renta fija, resultan muy atractivas para inversiones a corto plazo.
Por ejemplo, tal como mencionaron los especialistas, cuando se recibe un salario es muy probable que los gastos se produzcan a lo largo del mes y no en el mismo momento de cobrarlo. Por lo tanto, se puede colocar todo el salario en un fondo común de inversión de bajo riesgo y luego ir retirando el dinero que necesitemos.
Al finalizar el mes, habremos obtenido un aumento indirecto en nuestro sueldo o salario.
Por otro lado, hay que tener en cuenta el factor de la inmovilización del capital. En el caso de un plazo fijo, «congelamos» nuestros fondos durante 30 días o más, mientras que en el caso de los fondos comunes de inversión tenemos una mayor liquidez, lo cual es clave en un contexto de volatilidad e inestabilidad cambiaria como el que estamos viviendo en estos momentos.
Plazo fijo y fondos comunes de inversión: principales similitudes
Las principales similitudes son las siguientes:
Baja volatilidad
Aunque existen diferentes tipos de fondos comunes de inversión, aquellos que invierten principalmente en activos de renta fija tienen una volatilidad muy baja, aunque no es nula, y podría ser comparable a la nula volatilidad que ofrece un plazo fijo.
Posibilidad de invertir en pesos y dólares
Ambos instrumentos permiten invertir tanto en moneda local (pesos) como en dólares. Sin embargo, en el caso de los fondos comunes de inversión que invierten en dólares, es necesario buscar aquellos que estén constituidos específicamente para ello, ya que no todos los fondos comunes de inversión aceptan dólares como forma de pago, de la misma manera que no todos los fondos aceptan pesos.
Es importante destacar que no todos los fondos comunes de inversión se centran en la renta fija. Sin embargo, existen fondos que buscan invertir en renta fija, destinando parte o la totalidad de su capital a este tipo de activos, como diferentes plazos fijos, cauciones, etc.
Preguntas frecuentes
¿Cuáles son los dos tipos de inversiones más populares en el país para ahorrar? ¿Por qué los fondos de inversión están ganando popularidad?
Los dos tipos de inversiones más populares en el país para ahorrar son los depósitos a plazo fijo y las inversiones en dólares. No obstante, los fondos de inversión están ganando popularidad debido a su potencial para preservar el valor y ofrecer opciones de inversión diversificadas.
¿Cuáles son las principales diferencias en términos de rentabilidad y riesgo entre los fondos de inversión y los depósitos a plazo fijo?
Las principales diferencias entre los fondos de inversión y los depósitos a plazo fijo incluyen el tipo de rentabilidad (fija o variable), el riesgo de la inversión (nulo en los depósitos a plazo fijo y variable en los fondos) y la liquidez (mayor en los fondos de inversión).
¿Cómo difieren los plazos de inversión entre los depósitos a plazo fijo y los fondos de inversión?
Los depósitos a plazo fijo requieren una inversión mínima de 30 días, mientras que los fondos de inversión suelen tener plazos mínimos más cortos, incluso de 72 horas, lo que los hace atractivos para períodos de tiempo más breves.
¿Qué factores influyen en la comparación de rendimientos entre los depósitos a plazo fijo y los fondos de inversión? ¿Cuál es la opinión de los expertos al respecto?
La comparación de rendimientos entre los depósitos a plazo fijo y los fondos de inversión es compleja. Los fondos conservadores de renta fija ofrecen tasas de interés similares o incluso superiores a los depósitos a plazo fijo, pero con mayor liquidez. La rentabilidad varía según el tipo de fondo y el riesgo asumido.
¿Qué opinan los expertos sobre elegir entre los depósitos a plazo fijo y los fondos de inversión en función de la liquidez y la rentabilidad?
Los expertos sugieren que, para perfiles ultraconservadores, los «money market» son una opción ideal debido a su alta liquidez. Si bien los plazos fijos suelen ofrecer una mayor rentabilidad, la atractiva liquidez de los fondos comunes de inversión los convierte en una alternativa interesante, especialmente en contextos volátiles.
¿Cuáles son las similitudes entre los plazos fijos y los fondos comunes de inversión en términos de baja volatilidad y la posibilidad de invertir en diferentes monedas?
Ambos activos comparten una característica de baja volatilidad y ofrecen la posibilidad de invertir tanto en pesos como en dólares. Si bien algunos fondos comunes de inversión se inclinan hacia la renta fija, no todos lo hacen. La elección dependerá del nivel de riesgo y liquidez deseado.
¿Cómo influye el plazo de inversión en la decisión entre un plazo fijo y un fondo común de inversión, y cuáles son las ventajas de cada opción según el contexto de inversión?
La elección entre un plazo fijo y un fondo común de inversión dependerá del plazo de inversión deseado. En el caso de plazos extendidos, un plazo fijo puede resultar más rentable, mientras que los fondos comunes de inversión ofrecen ventajas en términos de liquidez y oportunidades a corto plazo.
